Jahresfinanzbericht 2024
3-Banken Wohnbaubank AG
3-Banken Wohnbaubank AG
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Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2024
Inhaltsverzeichnis Seite
I. Bilanz zum 31.12.2024 3
II. Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr
vom 01.01.2024 bis 31.12.2024 4
III. Anhang für das Geschäftsjahr 2024
der 3-Banken Wohnbaubank AG 5
IV. Lagebericht 11
V. Bestätigungsvermerk 24
VI. Bericht des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2024 29
VII. Erklärung gemäß §124 Absatz 1 Z. 3 BörseG 2018 31
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I. Bilanz zum 31.12.2024
31.12.2024
31.12.2023
AKTIVA
EUR
EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) Täglich fällig
191.011,17
199.437,86
b) Sonstige Forderungen
103.203.371,29
127.548.859,85
103.394.382,46
127.748.297,71
2. Sonstige Vermögensgegenstände
12.293,00
24.586,00
3. Rechnungsabgrenzungsposten
109.835,82
184.840,69
SUMME AKTIVA
103.516.511,28
127.957.724,40
31.12.2024
31.12.2023
PASSIVA
EUR
EUR
1. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) Begebene
Schuldverschreibungen
95.083.953,05
119.331.783,57
2. Sonstige Verbindlichkeiten
34,36
670,77
3. Rechnungsabgrenzungsposten
166.170,05
337.024,78
4. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen
0,00
0
b) Sonstige
25.000,00
22.300,00
25.000,00
22.300,00
5. Gezeichnetes Kapital
5.000.000,00
5.000.000,00
6. Kapitalrücklagen
a) nicht gebundene
2.500.000,00
2.500.000,00
7. Gewinnrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage
39.641,33
39.641,33
b) andere Rücklagen
400.000,00
400.000,00
439.641,33
439.641,33
8. Haftrücklage gem. §57 Abs 5
BWG
16.724,84
16.724,84
9. Bilanzgewinn
284.987,65
309.579,11
SUMME PASSIVA
103.516.511,28
127.957.724,40
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II. Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2024
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31.12.2024
31.12.2023
EUR
EUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge
2.783.630,28
2.975.294,41
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-2.601.167,07
-2.796.795,33
I. NETTOZINSERTRAG
182.463,21
178.499,08
3. Provisionserträge
23.586,02
24.867,36
4. Sonstige betriebliche Erträge
243,44
0,00
II. BETRIEBSERTRÄGE
206.292,67
203.366,44
5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-225.432,13
-224.795,41
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN
-225.432,13
-224.795,41
IV. BETRIEBSERGEBNIS =
-19.139,46
-21.428,97
ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
-5.452,00
-5.452,00
V. JAHRESFEHLBETRAG
-24.591,46
-26.880,97
7. Rücklagenbewegung
darunter: Dotierung der Haftrücklage EUR 0,00
(Vorjahr EUR 0)
0,00
0,00
VI. JAHRESVERLUST
-24.591,46
-26.880,97
8. Gewinnvortrag
309.579,11
336.460,08
BILANZGEWINN
284.987,65
309.579,11
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III. Anhang für das Geschäftsjahr 2024
der 3-Banken Wohnbaubank AG
1. Anwendung der unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften
Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den Bestimmungen des
Unternehmensgesetzbuches - soweit auf Banken anwendbar - sowie nach den Vorschriften
des Bankwesengesetzes unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
und der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind entsprechend der Gliederung der Anlage
2 zu § 43 Bankwesengesetz, Teil 1 und Teil 2, aufgestellt.
Das Unternehmen gehört dem Konsolidierungskreis der Oberbank AG, Linz, an. Das
Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen
aufgestellt hat, ist die Oberbank AG, Linz. Dieser Konzernabschluss ist beim Landes- als
Handelsgericht Linz hinterlegt.
Die erforderliche Konzession wurde mit Bescheid der Finanzmarktaufsichtsbehörde vom
15.06.2012 erteilt und mit Bescheid vom 20.12.2013 eingeschränkt auf Geschäfte nach § 1
Abs 1 Z 10 BWG. Demnach verfügt die 3-Banken Wohnbaubank AG derzeit über eine
Konzession, eingeschränkt gemäß § 3 Abs 6 BWG auf die Ausgaben von
Schuldverschreibungen treuhändig für die Rechnung anderer Kreditinstitute, wobei die
Gesellschaft nur das Gestionsrisiko trägt. Dementsprechend sind gemäß § 3 Abs 6 BWG die
Bestimmungen der § 1a Abs 2 BWG sowie der §§ 23 bis 24a BWG nicht anzuwenden. Die
Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) finden auf die 3-Banken
Wohnbaubank AG keine Anwendung.
Die Bank verfügt über kein Handelsbuch.
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit
eingehalten.
Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.
Bei den Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
angewandt.
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Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die im
Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen wurden.
Alle erkennbaren Risken und drohenden Verluste, die im Geschäftsjahr 2024 entstanden sind,
wurden berücksichtigt.
Die Forderungen an Kreditinstitute werden unter Beachtung des Niederstwertprinzips mit dem
Nennwert angesetzt.
Sonstige Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten unter
Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet.
Rückstellungen sind mit dem Erfüllungsbetrag anzusetzen, der bestmöglich zu schätzen ist.
Sofern vorhanden, werden langfristige Rückstellungen mit einem marktüblichen Zinssatz
abgezinst.
Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
Agios bzw. Disagios im Zusammenhang mit den Treuhandgeschäften werden in den
Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und über die Laufzeit der Geschäfte amortisiert.
Die 3-Banken Wohnbaubank AG emittiert treuhändig für ihre Gesellschafterbanken Oberbank
AG, Bank für Tirol und Vorarlberg AG und BKS Bank AG steuerbegünstigte
Wohnbaubankanleihen und die Emissionserlöse werden an die Gesellschafterbanken der 3-
Banken Wohnbaubank AG weitergeleitet, die ihrerseits diese Mittel zur Finanzierung des
Wohnbaus im Sinn des § 7 WGG bzw. § 1 Abs 2 Z 1 lit a des StWbFG (Wohnbau im engeren
Sinn) einsetzen. Gemäß der Treuhandvereinbarung begibt die 3-Banken Wohnbaubank AG
im eigenen Namen aber auf Rechnung und Gefahr des Treugebers Wohnbau-
Wandelschuldverschreibungen ("Treuhand-Anleihen"). Jede einzelne Emission von
Treuhand-Anleihen bedarf einer Einigung der Vertragspartner im Einzelfall. Die
Treuhandschaft ist offen zu legen und in den Bedingungen der Treuhand-Anleihe offen
auszuweisen. Die 3-Banken Wohnbaubank AG verpflichtet sich, die Treuhand-Anleihe dem
Treugeber zum öffentlichen Angebot in Österreich zu überlassen. Die Platzierung der
Treuhand-Anleihen obliegt dem Treugeber.
Treuhandgeschäfte werden gemäß § 48 Abs 1 BWG in der Bilanz ausgewiesen.
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3. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung
3.1. Bilanz
AKTIVPOSTEN
Forderungen an Kreditinstitute
Die Forderungen an Kreditinstitute betreffen Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht bzw. verbundene Unternehmen.
Die täglich fälligen Forderungen betreffen Unternehmen, mit den ein Beteiligungsverhältnis
besteht bzw. verbundene Unternehmen.
Die sonstigen Forderungen betreffen mit EUR 93.983.834,23 (Vorjahr: TEUR 118.090.)
Treuhandvermögen sowie mit EUR 1.163.953,05 (Vorjahr: TEUR 1.401) Zinsabgrenzungen
auf Treuhandforderungen. Davon betreffen EUR 60.093.697,61 (Vorjahr: TEUR 74.674) bzw.
EUR 754.702,09 (Vorjahr: TEUR 985) verbundene Unternehmen und der Rest Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht. Die restlichen sonstigen Forderungen betreffen
Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von EUR 8.055.584,01 (Vorjahr: TEUR 8.057). Hiervon
betreffen EUR 6.441.353,19 (Vorjahr: TEUR 6.441) verbundene Unternehmen und der Rest
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht.
Gliederung der nicht täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute:
2024 (EUR)
2023 (EUR)
bis drei Monate
364.976,92
475.212,00
mehr drei Monate bis 1 Jahr
44.280.310,53
21.788.940,50
mehr als ein bis fünf Jahre
58.558.083,84
105.284.707,35
mehr als fünf Jahre
0,00
0,00
103.203.371,29 127.548.859,85
Sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen Forderungen an das Finanzamt aus
Körperschaftsteuergutschriften für 2023.
Rechnungsabgrenzungsposten
Die aktive Rechnungsabgrenzung betreffen mit EUR 102.335,82 (Vorjahr: TEUR 177)
Disagien der treuhändig emittierten Emissionen.
PASSIVPOSTEN
Verbriefte Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten betreffen begebene Schuldverschreibungen inklusive
Zinsabgrenzungen, welche treuhändig begeben wurden.
Im Geschäftsjahr 2024 waren keine begebenen Schuldverschreibungen fällig.
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Gliederung der verbrieften Verbindlichkeiten nach Restlaufzeit:
2024 (EUR)
2023 (EUR)
bis drei Monate
364.976,92
475.212,00
mehr drei Monate bis 1 Jahr
44.283.476,13
21.758.571,57
mehr als ein bis fünf Jahre
50.435.500,00
97.098.000,00
mehr als fünf Jahre
0,00
0,00
95.083.953,05 119.331.783,57
Sonstige Verbindlichkeiten
Im Posten "Sonstige Verbindlichkeiten" sind Aufwendungen in Höhe von EUR 34,36 (Vorjahr:
TEUR 0) enthalten, die erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam werden. Sämtliche
Sonstige Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.
Rechnungsabgrenzungsposten
Die passive Rechnungsabgrenzung betreffen Agien der treuhändig emittierten Emissionen.
Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen betreffen ausschließlich Prüfungskosten.
Zum 31. Dezember 2024 bestehen keine langfristigen Rückstellungen.
Haftrücklage
Die Zuweisung zur Haftrücklage gemäß § 57 Abs 5 BWG beträgt EUR 0,00 (Vorjahr: TEUR 0)
Eigenkapital
Das Grundkapital per 31.12.2024 setzt sich wie folgt zusammen:
5.000.000 auf Namen lautende nennbetraglose Stamm-Stückaktien
Nach Auslaufen der Ermächtigungen des Vorstandes vom 18.02.2014 ermächtigt die 7.
ordentliche Hauptversammlung vom 13.05.2019 den Vorstand der Emittentin mit Zustimmung
des Aufsichtsrats zur Ausgabe von bis zu TEUR 38.224 auf Inhaber lautende Genussscheine
im Nominale von je EUR 1,00 zum Wandlungspreis von EUR 10,00 gemäß § 174 AktG und
gemäß § 9 Abs 3b der Satzung zur Gewährung von Umtauschrechten an die Gläubiger von
Wandelschuldverschreibungen, wobei die Ausgabe nur insoweit erfolgen darf, als vom
Umtauschrecht der Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen Gebrauch gemacht wird.
Die bezogenen Genussscheine aus Wandelschuldverschreibungen beliefen sich im
Geschäftsjahr auf Stück 0 bzw. Nominale EUR 0,00. Weiters betrug das im Geschäftsjahr
ausgenutzte genehmigte Kapital EUR 0,00.
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3.2. Gewinn- und Verlustrechnung
Zinsen und ähnliche Erträge
Im Posten Zinsen und ähnliche Erträge sind Zinserträge aus Treuhandforderungen in Höhe
von EUR 2.601.167,07 (Vorjahr TEUR 2.796) und Zinserträge aus Bankkonten in Höhe von
EUR 182.463,21 (Vorjahr TEUR 178) enthalten.
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Der Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen betrifft Zinsaufwendungen aus
Treuhandemissionen.
Provisionserträge
Die Provisionserträge betreffen ein im Geschäftsjahr erhaltenes regelmäßiges Gestionsentgelt
für bestehende treuhändige Emissionen.
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
Die Sonstigen Verwaltungsaufwendungen betreffen im Wesentlichen Kosten für die
Abschlussprüfung und ausgelagerte Tätigkeiten. Zu den Aufwendungen für die
Abschlussprüfung wird auf die Angaben im Konzernanhang der Oberbank AG verwiesen.
Bezüglich der Angaben gemäß § 238 Z 18 UGB über Aufwendungen für die Abschlussprüfung
wird auf die Angaben im Konzernanhang der Oberbank AG verwiesen.
4. Ergänzende Angaben
Die Aktivposten Forderungen an Kreditinstitute und Rechnungsabgrenzungen enthalten
Treuhandvermögen:
31.12.2024 (EUR) 31.12.2023 (EUR)
Treuhandforderungen (inkl. Zinsabgrenzungen) 95.250.123,10 119.668.808,35
Die Passivposten Verbriefte Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungen enthalten
Treuhandverbindlichkeiten:
31.12.2024 (EUR) 31.12.2023 (EUR)
Treuhandverbindlichkeiten (inkl. Zinsabgrenzungen) 95.250.123,10 119.668.808,35
Gesamtrentabilität:
31.12.2024 31.12.2023
Jahresergebnis nach Steuern = - 0,02% - 0,02 %
Bilanzsumme
Da die Gesellschaft nur eine Niederlassung in Österreich betreibt, entfällt die Angabe gemäß
§ 64 Abs 1 Z 18 BWG.
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Die Gesellschaft beschäftigte keine Arbeitnehmer:innen.
Die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates erhielten im Geschäftsjahr 2024 keine
Vergütungen.
Nach dem Bilanzstichtag sind keine wesentlichen Ereignisse eingetreten.
5. Ergebnisverwendung
Es wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn in Höhe von EUR 284.987,65 auf neue Rechnung
vorzutragen.
Organe der Gesellschaft
Aufsichtsrat
Mag. Florian H a g e n a u e r, MBA, Linz (Vorsitzender)
Dr. Jürgen B r o c k h o f f, Innsbruck (Stellvertreter des Vorsitzenden)
Harald H u m m e r, Linz
Mag. Andreas P a c h i n g e r, Linz
Christian D e r l e r, MBA, Klagenfurt
Vorstand
Erich S t a d l b e r g e r, MBA, Linz
Mag. Gerald S t r a k a, Linz
Linz, am 04. März 2025
Der Vorstand
Erich Stadlberger MBA Mag. Gerald Straka
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IV. Lagebericht
1. Allgemeines
Zur Stärkung ihrer Kernkompetenz "private Wohnraumfinanzierung" hat die 3 Banken Gruppe
Firmenbuch des Landesgerichtes Linz die 3-Banken Wohnbaubank AG als gemeinsame
Tochtergesellschaft gegründet.
Die rechtliche Grundlage für das Handeln der Wohnbaubanken ist das "Bundesgesetz
übersteuerliche Sondermaßnahmen zur Förderung des Wohnbaus", das 1993 vom
österreichischen Nationalrat beschlossen wurde.
Wohnbauanleihen sind nach wie vor mit einem Steuervorteil ausgestattet. Für Privatanleger:
innen sind die Zinsen von bis zu 4 % p. a. von der Kapitalertragsteuer befreit, für die gesamte
Laufzeit, unabhängig von der Behaltedauer.
Gemäß Budgetbegleitgesetz 2011 können seit dem 01. Jänner 2011 die Aufwendungen für
den Ersterwerb der Wohnbauanleihen von Privatanleger:innen im Rahmen der gesetzlich
geregelten Grenzen nicht mehr als Sonderausgaben geltend gemacht werden.
Die 3-Banken Wohnbaubank AG ist als Spezialbank ausschließlich mit der
Begebungsteuerbegünstigter Wohnbauanleihen, treuhändig für die Gesellschafterbanken,
betraut. Sie leitet die Emissionserlöse an die Gesellschafterbanken weiter, die ihrerseits diese
Mittel inForm von Wohnbaukrediten an ihre Kund:innen weitergeben. Diese Kredite müssen
zweckgewidmet eingesetzt werden.
Das bedeutet, dass die Kredite aufgrund von gesetzlichen Regelungen ausschließlich zur
Finanzierung von Wohnbauten (Eigenheime, Reihenhäuser, geförderte und frei finanzierte
Miet- und Genossenschaftswohnungen), zur Errichtung von damit verbundenen
Geschäftsräumen, Garagen und Gemeinschaftseinrichtungen, zum Erwerb von
Grundstücken, zur Errichtung von Wohnbauten, für Maßnahmen der Stadt- und
Dorferneuerung und zu Sanierungen in Wohnungen und überwiegend zu Wohnzwecken
genutzten Gebäuden verwendet werden dürfen.
1.1. Geschäftsgegenstand
Mit Wirkung zum 01.01.2014 ist § 3 Abs. 6 BWG, idF BGBl. I Nr. 184/2013 in Kraft getreten.
Gemäß § 3 Abs. 6 BWG, idF BGBl. Nr. 184/2013, sind auf Kreditinstitute, die aufgrund ihrer
Satzung ausschließlich Schuldverschreibungen treuhändig für Rechnung anderer
Kreditinstitute ausgeben, wobei das emittierende Kreditinstitut nur das Gestionsrisiko trägt, die
§ 1a Abs. 2 und die §§ 23 bis 24a leg. cit. nicht anzuwenden.
Daher hat die 3-Banken Wohnbaubank AG bei der Finanzmarktaufsicht (FMA) die
Teilzurücklegung der Konzession für die Erbringung der Bankgeschäfte gemäß § 1 Abs. 1 Z 1
BWG, § 1 Abs. 1 Z 3 BWG und § 1 Abs. 1 Z 18 BWG beantragt, ebenso die Einschränkung
des Bankgeschäftes nach § 1 Abs. 1 Z 10 BWG entsprechend der Ausnahmebestimmung in
§ 3 Abs. 6 BWG, idF BGBl. I Nr. 184/2013.
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Korrespondierend dazu hat die 3-Banken Wohnbaubank AG eine Änderung der Satzung
vorgenommen, aus welcher die Änderung des Geschäftsgegenstandes ersichtlich ist.
Mit Bescheid vom 20.12.2013 hat die FMA gemäß § 7 Abs. 2 BWG das Erlöschen der
Konzession festgestellt, wobei § 6 Abs. 4 und 5 leg. cit. angewendet und die Konzession auf
die Durchführung von Geschäften nach § 1 Abs. 1 Z 10 BWG iVm § 3 Abs. 6 BWG, idF BGBl.
I Nr. 184/2013 eingeschränkt wurden.
Bestimmte, für das Betreiben eines Kreditinstitutes erforderliche Einrichtungen bzw.
Kontrollverfahren, sind im Rahmen von Service Level Agreements auf die
Oberbankausgelagert.
Die entsprechenden Auslagerungsvereinbarungen beinhalten im Wesentlichen die Rechte
und Pflichten des Auftraggebers (3-Banken Wohnbaubank AG) und des Auftragnehmers
(Oberbank).
1.2. Geschäftsverlauf 2024
Die Bilanzsumme der 3-Banken Wohnbaubank AG hat sich gegenüber Ende 2023 um
24,4 Mio. Euro von 128,0 Mio. Euro auf 103,5 Mio. Euro verringert. Der Großteil der
Entwicklung ist auf den Rückgang bei den Verbrieften Verbindlichkeiten zurückzuführen,
welche durch eine vorzeitige Teiltilgung von Wohnbauanleihen der Treugeberin
Oberbankausgelöst wurde.
Das Gesamtneuemissionsvolumen der österreichischen Wohnbaubanken lag 2024 mit
1.232,27 Mio. EUR leicht unter dem Jahr 2023 (1.382,22 Mio. EUR). Die signifikant
angestiegenen Kapitalmarktzinsen haben die Nachfrage nach Anleihen generell wieder auf
Niveaus gehoben, die in den letzten Jahren nicht erreicht wurden.
Die 3-Banken Wohnbaubank AG hat im Berichtsjahr keine Neuemissionen begeben.
Das Gesamtnominalvolumen der Anleihen nach Treugeber beträgt zum Jahresultimo für die
Oberbank 60,0 Mio. Euro, die BKS 23,7 Mio. Euro und die BTV 10,2 Mio. Euro. Das gesamte
ausstehende Emissionsvolumen beträgt somit 93,9 Mio. Euro und ist gegenüber dem Vorjahr
um 24,0 Mio. Euro gesunken.
Die 3-Banken Wohnbaubank AG weist 2024 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von 24.591,46
Euro aus.
1.3. Offenlegungsverpflichtungen
Die Oberbank erfüllt als übergeordnetes Institut die Offenlegungsverpflichtungen gem. Teil 8
der Verordnung (EU) 575/2013 auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage für die 3-Banken
Wohnbaubank AG. Der Offenlegungsbericht der Oberbank ist auf der Website der Oberbank
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2. Wirtschaftliche Lage und Geschäftsverlauf
2.1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2024
Konjunktur solide mit Kratzern
3,6 Mrd. Menschen oder ca. 45 % der Weltbevölkerung schritten 2024 zu den Wahlurnen
und verpassten so 2024 den Titel Superwahljahr. Neben den Wahlen in Indien, und den
Wahlen zum EU-Parlament war sicherlich die US-Wahl jene mit der größten Bedeutung und
möglicherweise den am weitest reichenden Folgen.
Für die Wirtschaft insgesamt zeigten sich keine unmittelbaren Auswirkungen. Die
Weltwirtschaft wuchs mit soliden 3,2 % (OECD (2024), OECD-Wirtschaftsausblick,
Ausgabe2024/2: Auszugsweise Übersetzung, Nr. 116, OECD Publishing, Paris) wobei es
regional große Unterschiede gab. China entwickelte sich immer mehr vom Zulieferer und
Abnehmer zum veritablen Konkurrenten auf dem Weltmarkt Stichwort e-Mobilität. Nicht nur
diese Entwicklung löste in Europa - und da speziell in Deutschland - eine große Diskussion
über den Industriestandort Deutschland und seine Zukunft aus. In der Eurozone wuchs die
Wirtschaft zufriedenstellend mit großen regionalen Unterschieden. So verzeichnete z. B.
Spanien ein Wachstum von 3 % (Erwartung; Quelle: https://economy-
finance.ec.europa.eu/economicsurveillance-eu-economies/spain/economic-forecast-
spain_en). Österreich und Deutschland verharrten wie schon 2023 - in einer Rezession und
lagen bei 0,6 % (Erwartung; Quelle: https://economy-finance.ec.europa.eu/economic-
surveillance-eueconomies/austria/economic-forecast-austria_en) bzw. -0,1 % (Erwartung;
Quelle: https://economy-finance.ec.europa.eu/economic-surveillance-
eueconomies/germany/economic-forecast-germany_en). Speziell in Deutschland
verzeichneten die Stimmungsindikatoren bei den Unternehmen das ganze Jahr hindurch keine
positiven Veränderungen. Der anhaltende Krieg in der Ukraine war ein zusätzlich belastender
Faktor.
Inflation weiter auf dem Rückzug in Europa
2024 brachte eine weitere Abschwächung der Teuerungsraten im Euroraum. Im Dezember
2023 lag die Inflationsrate in der Eurozone noch bei 2,9 %, ein Jahr später sank sie auf 2,4 %
(Quelle:
https://www.statistik.at/fileadmin/announcement/2025/01/20250115VPIJahr2024.pdf). Doch
auch hier zeigte sich einmal mehr, dass die Differenz zwischen den tiefsten und höchsten
Werten groß ist: Irland lag im Dezember 2024 bei 1 % Inflation Kroatien bei 4,5 %. In den
Märkten der Oberbank bewegte sich die Inflation zwischen 4,6 % in Ungarn (Quelle: Hungarian
Central Statistical Office; Dezember 2024 Werte) und 2,9 % in Österreich (Quelle:
https://www.statistik.at/fileadmin/announcement/2025/01/20250115VPIJahr2024.pdf). Der
über das Jahr hindurch unterstützende Einfluss sinkender Energiepreise nahm gegen
Jahresende ab. Die Inflation im Dienstleistungssektor war das gesamte Jahr hindurch ein
wesentlicher Bestandteil der Teuerungsraten.
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2024 - Sinkende Zinsen allerorts
Nach einer Phase mit massiven Erhöhungen der Leitzinsen wendete sich 2024 das Blatt. Alle
großen Notenbanken starteten mit Zinssenkungen oder führten den bereits eingeleiteten
Trend fort. Die Europäische Zentralbank senkte den Ausleihungssatz für Banken von 4,5 % zu
Jahresbeginn 2024 auf 3,15 %. Der Einlagezinssatz für Banken bei der EZB sank von 4 %
auf3 %. Die unterschiedlichen Differenzen der Zinssenkungen erklären sich durch eine
geänderte Vorgangsweise der EZB im September. Die bis zu diesem Zeitpunkt geltende
Differenz zwischen Ausleihungs- und Einlagezinssatz von 0,5 % wurde auf 0,15 % -
ausgehend vom Einlagezinssatz abgeändert. Dies verbilligte die Ausleihungszinssätze
etwas mehr als die Veranlagungszinssätze. Die EZB folgte mit ihren Senkungen dem Pfad der
sinkenden Inflationsraten in der Eurozone. Das Ziel der EZB langfristig Inflationszahlen, um
die 2 % zu erreichen - wurde mit diesen Maßnahmen unterstützt.
Eher ungewöhnlich war die Entwicklung der US-Notenbank FED. War sie früher mit ihren
Maßnahmen regelmäßig vor der EZB im Zeitablauf wandelte sich dieses Bild 2024. Die FED
senkte erst im September erstmals die Zinsen. Bis zum Jahreswechsel wiederholte sich dieser
Vorgang noch weitere zwei Mal. Damit lagen die Zinsen Ende 2024 in einer Bandbreite von
4,25 % bis 4,50 % nach 5,25 % bis 5,5 % zu Jahresbeginn. Mit ihren etwas vorsichtigeren
Zinsschritten machte die FED auch klar, dass sie auf die gute US-Konjunktur und die doch
etwas höheren Inflationszahlen nur moderat reagieren würde.
Etwas anders stellte sich die Situation in unseren Nachbarländern Tschechien und Ungarn
dar. In beiden Staaten setzten die Notenbanken ihre bereits 2023 eingeleiteten Zinssenkungen
fort. Die Czech National Bank - CNB senkte den Leitzins von 6,75 % zu Jahresbeginn auf 4 %
im November 2024. Ähnlich die Magyar Nemzeti Bank (MNB): Sie verringerte den
richtungsweisenden Leitzinssatz von 10,75 % auf 6,5 % im September des Vorjahres. Beide
Notenbanken reagierten auch hier auf die rückläufigen Inflationszahlen.
Kapitalmärkte Normalisierung der Zinskurve im Gange
Die geopolitischen Krisenherde wie der Ukrainekrieg oder die Situation im Nahen Osten waren
nur zum Teil an den Kapital- und Aktienmärkten spürbar. Im Fokus standen neben diesen
Themen die allerorts sinkenden Zinsen. Im letzten Quartal des Jahres zeigte sich, dass
Investoren bei längerfristigen Anleihen verstärkt auch die Problematik steigender Schulden
der einzelnen Staaten in ihre Renditeüberlegungen aufnahmen. So stiegen die Renditen der
US-Staatsanleihen im vierten Quartal deutlich an. Deutschland und Österreich konnten sich
von diesem Trend nur teilweise abkoppeln. Auch hier wurden im Vergleich zu früher höhere
Bonitätsaufschläge bezahlt.
Die kurzfristigen Zinssätze im Euroraum (3 Monats Euribor) sanken von 3,90 % auf ca. 2,7 %
zu Jahresende. Im Vergleich dazu ermäßigte sich der Swap Zinssatz für Laufzeiten von 10
Jahren von 2,44 % auf 2,34 %. Es ist aber durchaus erwähnenswert, dass dieser Zinssatz im
Jahresverlauf einen Höchstwert von knapp 2,90 % und einen Tiefstwert von etwas unter 2,10
% verzeichnete. In Summe verringerte sich die inverse Zinsstrukturkurve 2024 deutlich. Die
Differenz zwischen 3 Monats Euribor und 10 Jahres Swap Zinssatz veränderte sich von 1,45
S e i t e | 15
% auf 0,35 %.
2.2. Anleiheemissionen 2024
In 2024 hat keine der drei Gesellschafterbanken im Wege der 3 Banken Wohnbaubank
treuhändisch emittiert.
2.3. Geschäftsergebnis / Ertragslage
in EUR
in EUR
Veränderung
31.12.2024
31.12.2023
in Prozent
Betriebserträge
206.292,67
203.366,44
1,4
Betriebsaufwendungen
-225.432,13
-224.795,41
0,3
Betriebsergebnis
-19.139,46
-21.428,97
-10,6
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
-19.139,46
-21.428,97
-10,6
Jahresüberschuss
-24.591,46
-26.880,97
-8,5
Der Jahresfehlbetrag beläuft sich 2024 auf EUR 24.591,46 und somit ist der
Jahresfehlbetrag im Vergleich zum Vorjahr um EUR 2.289,51 niedriger.
Die Betriebserträge sind im Jahr 2024 gegenüber dem Vorjahr um 1,4 % von EUR 203.366,44
auf EUR 206.292,67 gestiegen. Sie resultieren großteils aus dem Zinsergebnis in Höhe von
EUR 182.463,21 (2023: EUR 178.499,08). Dazu kamen primär noch Erträge aus der
Gestionsgebühr in Höhe von EUR 23.586,02.
Die Betriebsaufwendungen bestehen aus den sonstigen Verwaltungsaufwendungen in Höhe
von EUR 225.432,13 (2023: EUR 224.795,41). Der Anstieg liegt primär in den gestiegenen
Buchhaltungskosten.
Der Steueraufwand betrug EUR 5.452,00 (2023: EUR 5.452,00).
Die Cost-Income-Ratio betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 109,2 % (2023: 110,5 %).
S e i t e | 16
2.4. Vermögens- und Finanzlage
in EUR
in EUR
Veränderung
AKTIVA
31.12.2024
31.12.2023
in Prozent
Forderungen an Kreditinstitute
103.394.382,46
127.748.297,71
-19,1
Sonstige Vermögensgegenstände
12.293,00
24.586,00
-50,0
Rechnungsabgrenzungsposten
109.835,82
184.840,69
-40,6
Summe Aktiva
103.516.511,28
127.957.724,40
-19,1
in EUR
in EUR
Veränderung
PASSIVA
31.12.2024
31.12.2023
in Prozent
Verbriefte Verbindlichkeiten
95.083.953,05
119.331.783,57
-20,3
Sonstige Verbindlichkeiten
34,36
670,77
-94,8
Rechnungsabgrenzungsposten
166.170,05
337.024,78
-50,7
Rückstellungen
25.000,00
22.300,00
12,1
Gezeichnetes Kapital
5.000.000,00
5.000.000,00
0,0
Kapitalrücklage
2.500.000,00
2.500.000,00
0,0
Gewinnrücklage
439.641,33
439.641,33
0,0
Haftrücklage
16.724,84
16.724,84
0,0
Bilanzgewinn
284.987,65
309.579,11
-7,9
Summe Passiva
103.516.511,28
127.957.724.40
-19,1
Anrechenbare Eigenmittel
1)
31.12.2024
7.956.366,17
31.12.2023
7.956.366,17
1)
Die Darstellung der anrechenbaren Eigenmittel erfolgt auf freiwilliger Basis
S e i t e | 17
3. Risikomanagement und Risikostrategien (Umsetzung ICAAP)
Unter Risiko versteht die 3-Banken Wohnbaubank AG unerwartet ungünstige zukünftige
Entwicklungen, die sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage der
Wohnbaubank auswirken können.
Der Vorstand der 3-Banken Wohnbaubank AG trägt die Verantwortung für sämtliche
Risikosteuerungsaktivitäten. Die Risikosteuerung wird durch die Oberbank AG
wahrgenommen, die für die Festlegung der Risikostrategie sowie für das Risikomanagement
und das Risikocontrolling in der Oberbank-Gruppe zuständig ist.
Die risikopolitischen Grundsätze der Oberbank Gruppe leiten sich aus den
geschäftspolitischen Grundsätzen wie Regionalität und Kundennähe ab. Die Oberbank richtet
ihr Engagement nur auf Geschäftsfelder, in denen sie über eine entsprechende Expertise zur
Beurteilung der spezifischen Risiken verfügt. Es werden keine Risiken eingegangen, die nicht
nachvollziehbar bzw. nicht bewältigbar sind. Die Geschäftsleitung und alle Mitarbeiter fühlen
sich den risikopolitischen Grundsätzen verpflichtet und treffen auch ihre Entscheidungen unter
Einhaltung dieser Leitlinien.
Der Vorstand ist sich seiner Verantwortung für die Schaffung von Awareness beim Thema
Risikomanagement sowie für die Ausbildung der Mitarbeiter.
Bereits beim Eintrittsgespräch werden alle neuen Mitarbeiter über den Umgang der Oberbank
mit Themen der Risikokultur aufgeklärt. Später gibt es jährlich verpflichtende E-learnings zu
diversen Themen der Risikosteuerung und -kultur.
Das Risikomanagement ist so organisiert, dass Interessenskonflikte sowohl auf persönlicher
Ebene als auch auf Ebene von Organisationseinheiten vermieden werden. Bei intransparenter
Risikolage oder methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
Risikosteuerung und ICAAP orientieren sich primär am Ziel eines geordneten
Unternehmensfortbestandes. Regulatorische Anforderungen werden mit einem
Sicherheitspuffer eingehalten.
Die Qualität des Risikomanagements wird hinsichtlich der wesentlichen existenzgefährdenden
Risiken den aktuellen Standards und Entwicklungen gerecht (state-of-the-art). Die Methoden
des Risikomanagements werden ständig weiterentwickelt. Der Aufnahme neuer
Geschäftsfelder oder Produkte geht eine adäquate Analyse der geschäftsspezifischen Risiken
voraus. Dies ist durch den standardisierten Prozess Produkteinführung sichergestellt.
Durch die Trennung von Markt und Marktfolge wird die Unabhängigkeit der Entscheidungen
im Risikomanagement sichergestellt.
Das System der Entlohnung und Vergütung bietet keine Anreize zum Eingehen von
unverhältnismäßigen Risiken.
Framework: Interne Grundsätze der
-kontrolle, der
Organisatorische Rahmen und die Organisationsstruktur, der interne Kontrollrahmen und die
S e i t e | 18
internen Kontrollmechanismen inkl. Risikomanagement-Rahmen, die Risikokultur und
Wohlverhaltensregeln beschrieben.
Umsetzung des ICAAP
Kreditinstitute haben gemäß § 39a BWG über wirksame Pläne und Verfahren zu verfügen, um
die Höhe, die Zusammensetzung und die Verteilung des Kapitals, welches zur quantitativen
und qualitativen Absicherung aller wesentlichen bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen
Risiken zur Verfügung steht, regelmäßig zu ermitteln und Kapital im erforderlichen Ausmaß zu
halten.
Die 3-Banken Wohnbaubank AG muss als nachgeordnetes Kreditinstitut im Sinn von § 30
BWG, dessen übergeordnetes Kreditinstitut (Oberbank AG) den Anforderungen gemäß
§ 39a BWG auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage nachkommt, diese Anforderungen
nicht extra erfüllen.
Risikoidentifizierung und Risikoevaluierung
Aufgrund des Geschäftsmodells treuhändige Abwicklung und damit Durchrechnung von
Wohnbauanleihen an die Oberbank, die BKS und die BTV und Veranlagung des Eigenkapitals
bei diesen 3 Banken bestehen nur nicht materielle Risiken im Bereich Kreditrisiko und
Marktrisiko. Die Treugeber haften jeweils mit ihrem gesamten Vermögen für die Bedienung
und Rückzahlung der Emissionen der Wohnbaubank.
Das Kreditrisiko beschränkt sich auf die Veranlagungen des Eigenkapitals der 3-Banken
Wohnbaubank AG bei den Gesellschafterbanken und wird aufgrund der ausgezeichneten
Bonitäten dieser als unwesentlich angesehen. Es existieren eigene Veranlagungsrichtlinien,
die die Veranlagung bei den Gesellschafterbanken regeln. Auch das Konzentrationsrisiko kann
in diesem Zusammenhang als unwesentlich angesehen werden. In der für den ICAAP
heranzuziehenden konsolidierten Sichtweise verbleiben in der Oberbank Konzern Sicht die
(sehr geringen) Veranlagungen bei der BTV und BKS für die Bewertung und Darstellung des
Kreditrisikos.
Das in den Bereich des Marktrisikos fallende Zinsänderungsrisiko ergibt sich (rechnerisch)
ebenfalls dadurch, dass das Eigenkapital langfristig bei den Gesellschafterbanken veranlagt
wurde. Es wird von der Langfristigkeit des Eigenkapitals ausgegangen, das jedoch gemäß
Standardschocks nicht einbezogen werden darf. Das Zinsänderungsrisiko kann daher als
unwesentlich angesehen werden.
Das operationelle Risiko im Zusammenhang mit der Begebung von Wohnbauanleihen wird
auf Basis der Treuhandvereinbarung von den 3 Banken getragen.
Liquiditätsrisiko besteht keines, da immer nur das vorhandene Eigenkapital angelegt wird.
Die treuhändige Abwicklung von Wohnbauanleihen für die Gesellschafterbanken bindet keine
Liquidität, es besteht kein Liquiditätsbedarf.
Die Maßnahmen werden in jährlichen Abständen bzw. im Anlassfall überprüft und
S e i t e | 19
gegebenenfalls adaptiert.
4. Nicht finanzielle Leistungsindikatoren
4.1. Corporate Governance
§ 8 Abs. 1 der Satzung der 3-Banken Wohnbaubank AG sieht vor, dass der Aufsichtsrat aus
mindestens drei von der Hauptversammlung gewählten Mitgliedern besteht.
Der Aufsichtsrat unterstützt und kontrolliert den Vorstand der 3-Banken Wohnbaubank AG.
Prüfungsausschuss
Ausgehend vom Gesetz und den Satzungsbestimmungen hat der Aufsichtsrat der 3-Banken
Wohnbaubank AG einen Prüfungsausschuss gemäß § 63a Absatz 4 BWG eingerichtet.
Nominierungs-, Vergütungs- und Risikoausschuss
Seit der BWG-Novelle BGBl I 149/2017, in Kraft getreten am 03.01.2018, sind Kreditinstitute
mit einer Bilanzsumme von weniger als 5 Milliarden EUR (KI von nicht erheblicher Bedeutung
gem. § 5 Abs. 4 leg.cit.) im Sinne des Proportionalitätsgrundsatzes nicht mehr zur Bildung
eines Vergütungs-, Nominierungs- sowie Risikoausschusses verpflichtet.
Mangels dieser gesetzlichen Verpflichtung zur Bildung eines Vergütungs-, Nominierungs-
sowie Risikoausschusses wurden diese Ausschüsse mittels Umlaufbeschluss des
Aufsichtsrates mit Wirkung zum 1. März 2018 aufgelöst und sämtliche Mitglieder dieser
Ausschüsse abberufen.
Die relevanten Agenden der angeführten Ausschüsse wurden vom Gesamtaufsichtsrat
übernommen.
Bei Behandlung risikorelevanter Tagesordnungspunkte (§ 39d Abs 2 BWG) hat ein Vertreter
der Risikomanagementabteilung als Sachverständiger bzw. Auskunftsperson an den
Sitzungen teilzunehmen und insbesondere über Risikoarten (§ 39 Abs. 2b) sowie Risikolage
des Kreditinstitutes zu berichten.
4.2. Personal
Die 3-Banken Wohnbaubank AG hat kein eigenes Personal beschäftigt. Sämtliche, für den
Bankbetrieb wesentlichen Aufgaben bzw. Tätigkeiten sind mittels Service Level Agreements
an die Oberbank ausgelagert.
4.3. Forschung und Entwicklung
Die 3-Banken Wohnbaubank AG ist im Bereich Forschung und Entwicklung nicht tätig.
S e i t e | 20
5. Angaben gemäß § 243a UGB
5.1. Grundkapital und Aktienstückelung
Zum 31.12.2024 betrug das Grundkapital der 3-Banken Wohnbaubank AG 5.000.000 Euro
und war aufgeteilt in 5.000.000 auf Namen lautende, nennbetragslose Stückaktien. Jede
Stückaktie ist am Grundkapital in gleichem Umfang beteiligt.
Das Grundkapital wurde zur Gänze von den Gesellschaftern zum Ausgabebetrag von
EUR 1,00 (Euro eins) pro Stückaktie übernommen.
5.2. Übertragung von Aktien
Die Aktien können nur mit Zustimmung der Gesellschaft übertragen werden. Die Zustimmung
erteilt der Aufsichtsrat.
5.3. Aktionärsstruktur
Die Oberbank hielt zum 31.12.2024 80 % am Gesamtkapital der 3-Banken Wohnbaubank AG,
die BKS 10 % und die BTV ebenfalls 10 %.
5.4. Organbestellung und Kontrollwechsel
Neben den per Gesetz definierten Bestimmungen bestehen keine weiteren Bestimmungen
über die Ernennung und Abberufung von Vorstand und Aufsichtsrat und über die Änderung
der Satzung der Gesellschaft.
Es gibt kein Entschädigungsabkommen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und
Aufsichtsratsmitgliedern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebotes.
5.5. Kontrollmechanismen des IKS in Bezug auf den Rechnungslegungs-
prozess der 3-Banken Wohnbaubank AG (gemäß §243a Abs.2 UGB)
Das Rechnungswesen (Buchhaltung und Bilanzierung) der 3-Banken Wohnbaubank AG mit
den dazugehörigen Prozessen ist mittels Service-Level-Agreement (SLA) an die Abteilung
Rechnungswesen und Controlling (RUC) der Oberbank ausgelagert.
Die Abteilung Interne Revision der Oberbank führt als unabhängige Einheit die gesetzlich
vorgeschriebenen Prüfungen durch.
S e i t e | 21
Im Rahmen des IKS der Oberbank werden alle Rechnungslegungsprozesse kontrolliert und
mit der Rechnungslegung einhergehende Risiken identifiziert, analysiert und laufend
überwacht. Gegebenenfalls werden andere Maßnahmen zur Reduktion dieser Risiken
ergriffen.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben stehen die von der Oberbank definierten
Verhaltensgrundsätze und Corporate-Governance Regelungen im Vordergrund. Die mit der
Rechnungslegung befassten Mitarbeiter:innen der Oberbank verfügen über die für ihr
Aufgabengebiet erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen.
Laufende Fortbildungsmaßnahmen stellen den ständigen Know-how Aufbau sicher und sind
die Basis für die rechtzeitige Implementierung von Neuerungen im
Rechnungslegungsprozess.
Um die umfangreichen rechtlichen Vorschriften zu erfüllen, wird die tägliche Arbeit durch
zahlreiche Richtlinien, Handbücher und Arbeitsbehelfe unterstützt, die regelmäßig überprüft
und gegebenenfalls aktualisiert werden.
Kontrollmaßnahmen
Kontrollen umfassen zum einen systemische Kontrollen in der EDV, die durch die Oberbank
und die 3 Banken IT GmbH definiert wurden, und zum anderen händische Kontrollen und
Plausibilitätsprüfungen sowie das 4-Augen-Prinzip. Das in der Oberbank implementierte EDV-
Berechtigungskonzept stellt einen zusätzlichen Absicherungsmechanismus dar.
Dies gewährleistet die Korrektheit und Übereinstimmung der veröffentlichten bzw. gemeldeten
Daten der 3-Banken Wohnbaubank AG.
Überwachungsmaßnahmen
Die Überwachung der Rechnungslegungsprozesse wird wie schon beschrieben durch das
IKS sichergestellt. Darüber hinaus üben die Abteilungsleitung und die zuständigen
Gruppenleiter der Abteilung Rechnungswesen und Controlling eine Überwachungs- und
Aufsichtsfunktion aus. Dieser gesamte Überwachungsprozess wird von der internen Revision
geprüft. Eine zusätzliche Überwachungsfunktion fällt den Abschlussprüfern des
Einzelabschlusses und dem Prüfungsausschuss der 3-Banken Wohnbaubank AG zu.
S e i t e | 22
6. Sonstiges
6.1. Organe der Gesellschaft
Im Geschäftsjahr 2024 setzte sich der Vorstand wie folgt zusammen:
Erich Stadlberger MBA, Linz
Mag. Gerald Straka, Linz
Im Geschäftsjahr waren folgende Mitglieder als Aufsichtsräte tätig:
Mag. Florian Hagenauer MBA, Linz (Vorsitzender)
Dr. Jürgen Brockhoff, Innsbruck (Stellvertreter des Vorsitzenden)
Harald Hummer, Linz
Mag. Andreas Pachinger, Linz
Christian Derler, MBA, Klagenfurt
6.2. Zweigniederlassungen
Die 3-Banken Wohnbaubank AG unterhält keine Zweigniederlassungen.
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die zu einer anderen Bewertung des
Jahresabschlusses hätten führen müssen, oder ein anderes Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage vermitteln, sind bis zum Tage der Erstellung des Jahresabschlusses nicht
eingetreten.
S e i t e | 23
7. Prognose (Ausblick 2025)
Euro-Raum Wachstum, aber unterschiedliche Geschwindigkeiten!
Das Wirtschaftswachstum in der Eurozone wird gemäß den aktuellen Prognosen 2025 bei
knapp unter 1 %, konkret 0,9 % liegen. 2026 wird ein weiterer Anstieg um 1,2 % erwartet. Der
Euroraum kommt damit abermals nicht an das Wachstum von den USA (2,2 %) oder der
Weltwirtschaft (2,9 %) heran.
Österreich wird sich zwar im Vergleich zu 2024 besser entwickeln, ist gegenüber anderen
Staaten aber weiter unterdurchschnittlich unterwegs. Mit einem Wachstum von 0,8 % liegt der
heimische Markt zwar besser als der wichtigste Handelspartner Deutschland (0,3 %
Wachstum), aber insgesamt fehlen wichtige Impulse, sowohl für Unternehmen als auch für
Konsumenten, um die Wirtschaft anzukurbeln.
Die Europäische Zentralbank sollte 2025 ihren eingeschlagenen Weg, die Zinsen zu senken,
weiter fortsetzen. Bis Jahresende könnten die Leitzinsen von aktuell 2,75 % auf 2 % sinken
und so auch zur Belebung der Wirtschaft beitragen.
Am Kapitalmarkt wird sich die Tendenz, die steigenden Staatsverschuldungen vermehrt
einzupreisen, weiter fortsetzen. Insgesamt rechnen wir am langen Ende der Zinskurve im
heurigen Jahr mit leicht steigenden Zinsen.
Zinskurve ausbilden das bedeutet, dass die kurzen Zinsen tiefer liegen als die langen.
(Alle Daten von Bloomberg weighted average 20.2.2025)
Ausblick Marktentwicklung und Emissionstätigkeit
Die 3-Banken Wohnbaubank AG erwartet 2025 weiterhin eine anhaltend hohe Nachfrage nach
Anleihen aufgrund der sinkenden Geldmarktzinsen und der damit höheren Attraktivität
langfristigerer Kapitalmarktveranlagungen.
Die Emissionstätigkeit der 3-Banken Wohnbaubank AG wird sich erneut an den Bedürfnissen
der drei Gesellschafterbanken orientieren.
Linz, 04. März 2025
3-Banken Wohnbaubank AG
Der Vorstand
Erich Stadlberger, MBA Mag. Gerald Straka
S e i t e | 24
V. Bestätigungsvermerk
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der 3-Banken Wohnbaubank AG, Linz, bestehend aus der
Bilanz zum 31. Dezember 2024, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr sowie dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen
Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum
31. Dezember 2024 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-
rechtlichen Vorschriften und dem Bankwesengesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr.
537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International
Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
r sind von
der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen
beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil
zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem
pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Wir haben bestimmt, dass es keine besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte gibt, die in unserem Bestätigungsvermerk mitzuteilen sind.
S e i t e | 25
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und dem Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz
und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter
verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen
aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür ver-
antwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu
beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit
sofern einschlägig anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fort-
führung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter
beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit
einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungs-
prozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresab-
schlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als
Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine
in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte
Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets
aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren
und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der
ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen
aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
S e i t e | 26
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als
Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das
Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen
nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose
Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner
Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen
Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des
Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die
gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob
eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten
besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass
eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungs-
vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen
oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir
ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder
Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses
einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden
Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues
Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang
und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
S e i t e | 27
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten
beruflichen Verhaltensanforderungen zu Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen
uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie auf unsere Unabhängigkeit und
sofern einschlägig auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder
angewandte Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss
ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungs-
vermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche
Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil
vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren
Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften
darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den
geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des
Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des
Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Lagebericht nach den geltenden rechtlichen
Anforderungen aufgestellt worden und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des
gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche
fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 17. Mai 2023 als Abschlussprüfer für das am 31.
Dezember 2024 endende Geschäftsjahr gewählt und am 13. Juni 2023 vom Aufsichtsrat mit
S e i t e | 28
der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt. Außerdem wurden wir von der
Hauptversammlung am 06. Mai 2024 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als
Abschlussprüfer gewählt und am 16. Mai 2024 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung
beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem am 31. Dezember 2022 endenden Geschäftsjahr
Abschlussprüfer der Gesellschaft.
zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach (Art 5 Abs 1 der EU-
VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere
Unabhängigkeit von der Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschafsprüfer ist Mag. Thomas
Becker.
Wien
04. März 2025
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
qualifiziert elektronisch signiert
Mag. Thomas Becker
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der
von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den
deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die
Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
S e i t e | 29
VI. Bericht des Aufsichtsrates der 3-Banken Wohnbaubank AG
für das Geschäftsjahr 2024
Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres 2024 in vier Aufsichtsratssitzungen die
nach den einschlägigen Bestimmungen erforderlichen Prüfungen vorgenommen und sich vom
Vorstand der 3-Banken Wohnbaubank AG regelmäßig schriftlich und mündlich über die
Geschäftslage sowie über wichtige Geschäftsvorfälle berichten lassen.
Der Prüfungsausschuss tagte im Berichtszeitraum zweimal. Dabei hat der Prüfungsausschuss
regelmäßig das interne Kontrollsystem überprüft und sich über die Wirksamkeit der
vorhandenen Risikomanagement-Systeme, des Rechnungslegungsprozesses und der
Tätigkeit der Internen Revision berichten lassen.
Bei Behandlung risikorelevanter Tagesordnungspunkte (§ 39d Abs 2 BWG) hat ein Vertreter
der Risikomanagementabteilung als Sachverständiger bzw. Auskunftsperson an der 4.
Aufsichtsratssitzung 2024 teilgenommen und insbesondere über Risikoarten (§ 39 Abs. 2b)
sowie Risikolage des Kreditinstitutes berichtet.
Der Vorsitzende des Aufsichtsrates war regelmäßig mit den Vorstandsmitgliedern in Kontakt,
um über Strategie, Geschäftsentwicklung und Risikomanagement des Unternehmens zu
diskutieren. Der Aufsichtsrat wurde vom Vorstand sowohl mündlich als auch schriftlich über
wesentliche Vorkommnisse und Auswirkungen auf die 3-Banken Wohnbaubank AG informiert.
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2024 und der Lagebericht wurden von der Deloitte
Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen
geführt, den gesetzlichen Vorschriften wurde entsprochen, weshalb der uneingeschränkte
Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung am 18.03.2025 den Jahresabschluss und den
Lagebericht der 3-Banken Wohnbaubank AG geprüft und sich sowohl von der
ordnungsgemäßen Aufstellung des Jahresabschlusses sowie von der Wirtschaftlichkeit und
Zweckmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugt. Dem Plenum des Aufsichtsrates wurde
über die Prüfungsergebnisse berichtet.
Den Vorschlag des Vorstandes, den im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024
ausgewiesenen Bilanzgewinn in der Höhe von EUR 284.987,65 auf neue Rechnung
vorzutragen, hat der Prüfungsausschuss in gleicher Sitzung geprüft und gebilligt und darüber
dem Aufsichtsrat berichtet. Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung
angeschlossen, erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss samt
Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigt den
Jahresabschluss 2024, der damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Der Aufsichtsrat bedankt sich bei den Vorständen für ihren Einsatz.
S e i t e | 30
Linz im März 2025
Der Aufsichtsrat
Mag. Florian Hagenauer
Vorsitzender des Aufsichtsrates
S e i t e | 31
VII. Erklärung gemäß § 124 Absatz 1 Z. 3 BörseG 2018
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter:
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungs-
legungsstandards aufgestellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Unternehmenslagebericht den
Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens
entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das
Unternehmen ausgesetzt ist.
Der Vorstand
Erich Stadlberger MBA Mag. Gerald Straka
Mit Verantwortung für die Bereiche: Mit Verantwortung für die Bereiche:
Kommunikation, Werbung, Marketing, Compliance, Geldwäsche, Gesamt-
Kooperationen, Emissionen, Controlling, bankrisikomanagement, Kredit-
Personal management/Mittelverwendung,
Organisation/IT, Rechnungswesen,
Rechtsangelegenheiten, Meldewesen,
Internes Kontrollsystem, BCM,
Prozessmanagement
Linz, im März 2025
S e i t e | 32
3-Banken Wohnbaubank AG
Untere Donaul
nde 28, 4020 Linz
Tel.: +43/0/732
7802 37270
Tel.: +43/0/732
7802 37550
E-Mail:
office@3banken-wohnbaubank.at
Internet:
www.3banken-wohnbaubank.at
Firmensitz: Linz
Gerichtsstand: Linz
FB-Nr.: FN381680w